De nabijheid van de instellingen, een opkomend ecosysteem, de eerste succesverhalen. Brussel heeft wat nodig is om zich te positioneren als regtech-hub.
Wanneer een trauma een industrie doet ontstaan ... Regtech is geboren uit de as van de financiële crisis van 2008. Financiële autoriteiten over de hele wereld verscherpten de regels voor banken om te voorkomen dat ze opnieuw zouden instorten. Boekhoudkundige grondslagen, procescontrole, risico- en activabeheer ... De impact is ingrijpend, waardoor bancaire processen steeds complexer worden.
Als reactie hierop ontstaan er nieuwe start-ups die gebruikmaken van de vooruitgang op het gebied van artificiële intelligentie. Jonge technologische start-ups ontwikkelen oplossingen waarmee banken de identiteit van hun klanten digitaal kunnen verifiëren (KYC of ”know your client"-oplossingen) en hun authenticiteit kunnen bevestigen. Of om de mate van risico op fraude of witwaspraktijken die ze mogelijk vertegenwoordigen te beoordelen (AML of "anti money laundering"-oplossingen). Andere zijn ontworpen om te voldoen aan nieuwe eisen op het gebied van gegevensbeheer en -bescherming.
De ‘regtech’-troeven van Brussel
Volgens de website fintech.global wordt de regtechsector momenteel gewaardeerd op bijna 16 miljard dollar. Europa heeft zijn kampioenen, waaronder het Ierse Fenergo, met een jaaromzet van 139 miljoen euro. En ook Brussel kent zijn success stories.
De bekendste bij het grote publiek is ongetwijfeld de identificatietoepassing Itsme, met 7 miljoen gebruikers. Dan is er nog b.fine. Deze specialist in reglementaire rapportering werd in 2017 opgericht en in 2022 overgenomen door een andere grote speler in de sector, het Duitse Regnology. Vadis Technologies, gespecialiseerd in risicobeheer voor derden, werd deze zomer verkocht aan de Amerikaanse reus Moody's. Het heeft de diensten van de Commissie uitgerust om fraude en corruptie op te sporen en heeft een tool ontwikkeld om te helpen bij het identificeren van de bestuurders en ''uiteindelijke gerechtigden'' van bedrijven over de hele wereld.
Deze bedrijven zijn niet toevallig in Brussel ontstaan. De nabijheid van de Europese instellingen, een bron van voortdurende uitwisselingen met de regelgevende instanties, is een belangrijke troef. Dit, in combinatie met een hoge levenskwaliteit en lage kosten van levensonderhoud, trekt talent van over de hele wereld aan. Finance.brussels, Agoria en Hub Brussels hebben ook regtechs uitgekozen als een van hun prioriteitsgebieden voor ondersteuning.
"Met spelers als Bancontact, Swift en Euroclear is er ook een echte fintechgeschiedenis in Brussel,” legt Jean François Heering uit, voormalig CEO van Vadis en nu consultant voor Moody's. “We hebben een paar treinen gemist op het gebied van KYC en AML. Met zijn krachtige bancaire ecosysteem heeft Londen namelijk de overhand genomen. Maar de Europese toezichthouder is hier en het resterende potentieel is zeer groot”, benadrukt hij.
ESG-golf
In feite heeft regtech zijn diensten in de loop der jaren uitgebreid naar andere complexe regelgeving waaraan bedrijven moeten voldoen. Het is niet alleen de bancaire en financiële wetgeving die toeneemt. “CSRD, CSDDD, taxonomie... Er komt een tsunami van nieuwe ESG-regels aan. Vooral investeerders, banken en regelgevers hebben gegevens nodig om bedrijven vanuit deze invalshoek te beoordelen,” bevestigt Jean-François Heering.
Daarom ontwikkelen veel bedrijven, naast specialisten op het gebied van gegevensstructurering zoals data.be, oplossingen voor het verzamelen, analyseren en communiceren van gegevens over ESG-prestaties. Er zijn er verschillende in Brussel, waaronder D-Carbonize, Tapio, Wequity en natuurlijk Greenomy, waarvan de internationale ambities worden ondersteund door Euroclear, dat aandeelhouder is geworden.
Jean-François Heering, die ook directeur en hoofd regtech is binnen de sectorfederatie Fintech Belgium, benadrukt eveneens de noodzaak van overheidssteun en de betrokkenheid van durfkapitaalfondsen om het ecosysteem te vervolledigen. Hij is verheugd dat Syndicate One, een netwerk van Belgische tech-oprichters en investeerders, onlangs met succes zijn eerste fonds van € 6,5 miljoen heeft opgericht. “Het is een goede stap, maar er moet nog veel momentum gecreëerd worden”, benadrukt hij.
Administratieve vereenvoudiging
De Europese Commissie heeft onlangs aangegeven dat ze de regelgeving wil vereenvoudigen om bedrijven te helpen de nieuwe vereisten toe te passen zonder hun activiteiten te overbelasten. Is dit een risico voor de sector? Niet noodzakelijkerwijs. “In plaats van zich te richten op het “wat”, gaat deze nieuwe Commissie zich concentreren op het “hoe”, door bedrijven te helpen de regels te vertalen naar operationele procedures. Maar de last van het integreren van de normen zal op de schouders van de bedrijven zelf blijven rusten. Aan hun kant zullen de marktkansen liggen”, voorspelt Jean-François Heering.
AI-effect
Artificiële intelligentie is niets nieuws voor een sector waarvan de risicobeheertools vertrouwen op complexe berekeningen en krachtige algoritmen. Maar de vooruitgang op het gebied van generatieve AI en grote taalmodellen, die het mogelijk maken om inhoud op een 'menselijke' manier te produceren en te verwerken, zou het een verdere boost moeten geven. Bijvoorbeeld bij het invullen van formulieren en het automatiseren van ESG-rapportage - dit is de niche die wordt benut door Greenomy en Wequity - of het vastleggen en analyseren van tekst of spraak om frauduleus gedrag te identificeren.
AI is op zichzelf ook een belangrijk gebied voor regelgeving. Brussel is de geboorteplaats van de AI Act, de eerste regelgeving die ervoor moet zorgen dat AI-systemen veilig zijn en de grondrechten van burgers en de waarden van de EU respecteren. Met deze uitdaging in het achterhoofd neemt een aantal in Brussel gevestigde organisaties een standpunt in. Dit zijn onder andere Belfius, dat een aandeel heeft genomen in Mistral, de Europese ChatGPT. Of FARI, het initiatief van de ULB en de VUB om het algemeen belang centraal te stellen bij AI. Voor Jean-François Heering, die ook wijst op de openheid voor dialoog die de Europese Commissie aan de dag legt, zijn alle elementen aanwezig voor een stimulerende uitwisseling. De Europese hoofdstad zou zo een platform kunnen worden in de voorhoede van kwesties op het gebied van AI-regelgeving. Reden te meer om een derde golf van “Made in Brussels” regtechs te promoten.